FOMC票委引爆隔夜行情 美元重挫、金价大涨20美元

摘要

【FOMC票委引爆隔夜行情 美元重挫、金价大涨20美元】隔夜金融市场再现“劲爆”行情。因美联储票委布拉德发表有关美联储可能将很快降息的重磅言论，加之美国ISM制造业数据表现疲软，隔夜美元遭到重击，金价则短线飙升逾20美元。北京时间周二晚间，包括美联储主席鲍威尔在内的多位官员将登场，假如他们也发表鸽派言论，可能会再次引发市场的波动。（FX168）

　　隔夜金融市场再现“劲爆”行情。因美联储票委布拉德发表有关美联储可能将很快降息的重磅言论，加之美国ISM制造业数据表现疲软，隔夜美元遭到重击，金价则短线飙升逾20美元。北京时间周二晚间，包括美联储主席鲍威尔在内的多位官员将登场，假如他们也发表鸽派言论，可能会再次引发市场的波动。

　　FOMC票委改口称美联储可能很快降息

　　圣路易斯联储主席布拉德(James Bullard)周一(6月3日)表示，美联储可能很快需要降息，以促进通胀并抵御下行经济风险。布拉德认为，贸易不确定性会给美联储降息的理由增添动力。

　　布拉德在芝加哥表示：“可能很快就需要下调政策利率，帮助重新校准通胀和通胀预期，并在出现超预期放缓的情况下提供一些保险。贸易限制对美国经济的直接影响相对较小，但通过全球金融市场的影响可能更大。”

　　布拉德的评论标志着美联储官员自1月份按兵不动以来首次公开表示需要降息，以应对海外增长放缓给美国经济带来的挑战。

　　布拉德称，虽然美联储无法对美国和其他主要贸易国家之间迅速演变的贸易争端的每一个变化做出反应，但最近发生的事件，已经造成了不确定性上升，随着全球经济放缓，这可能会反映在美国宏观经济的表现之中。

　　他说，美联储“面临的经济增长预计将更加缓慢，由于全球贸易体制的不确定性，经济放缓的程度可能比预期的更严重”。此外，通胀和通胀预期都低于目标水平，而美国国债收益率曲线发出的信号似乎表明，当前的政策利率设定过高。

　　对于布拉德来说，这个时刻可能已经到来。布拉德是今年美联储利率制定委员会中有投票权的成员。除了贸易之外，他也一直对美债收益率曲线反转更为担忧，即10年期债券利率已跌破3个月收益率，同时也跌破联邦基金利率本身。他认为，收益率曲线的这种“反转”已经变得足够明显，足以支持降息。

　　美联储官员也担心低通胀及其对通胀预期的影响。在当前经济扩张的大部分时间里，通胀率一直低于2%的目标。布拉德说，金融市场对经济增长和通货膨胀的预期似乎低于FOMC，这表明政策利率可能过于限制性，“即使甚于预期的经济放缓没有变成现实，降息也只意味着通胀和通胀预期会更快地回归目标。”

　　布拉德拒绝讨论他考虑什么样规模的降息，或他是否会推动FOMC在6月18至19日举行的会议上采取行动；他表示“我不想预先判断6月会议。我很想听听同事的想法”。

　　美联储两周后将再次开会，重新考虑利率政策，并发布最新的经济预测。

　　作为美联储最鸽派的成员之一，布拉德今年在美国联邦公开市场委员会(FOMC)有投票权。值得注意的是，布拉德日前曾表示，降息还为时过早。

　　受布拉德言论影响，美联储降息预期进一步升温。

　　美国联邦基金利率期货显示，交易员预计美联储于6月18日至19日的会议上降息的概率为24%，在布拉德发表讲话前，交易员预计的降息概率为21%；交易者预计美国7月降息概率为60%，布拉德发言前为57%；交易者预计美国9月降息概率为88%，美联储布拉德发言前为85%。

　　布拉德称将很快降息之后，美元指数加速下滑，一度跌至5月13日以来新低97.11，较日高下挫逾70点。

(美元指数60分钟走势图来源：FX168财经网)

　　随着美元跌势加剧，现货黄金涨势扩大，刷新日高至1327.90美元/盎司，较日低高出逾20美元。

(现货黄金4小时图来源：FX168财经网)

　　国际现货黄金周一收于1324.61美元/盎司，上涨19.21美元。

　　有分析师指出，从技术上看，黄金多头重返1300美元/盎司关口后上涨动能得到极大增强，3月份的高点1324.40美元/盎司已被突破，金价下一步有望挑战1330美元/盎司关口，当前50均线即将上穿200均线形成金叉看涨信号，或将支撑金价进一步上行。第一阻力位在1330美元/盎司，其次是1340美元/盎司。第一支撑位是1320美元/盎司，其次是1310美元/盎司。

　　GoldSeek.com总裁兼首席执行官皮特·斯皮纳指出，黄金上涨态势不减，主要因市场对因全球经济增速放缓的担忧有所加剧。目前有充足的理由可相信，黄金向上突破的态势正在形成。预计至今年年底，国际黄金价格将上涨至1400美元至1500美元/盎司的水平。

　　周一稍早的数据显示，一项衡量美国制造业活动的指数5月份意外降至2016年10月以来最低水平，这也令美元承压。

　　供应管理学会(ISM)的采购经理指数( PMI )从52.8降至52.1，低于彭博调查的预估中值53。

(美国ISM制造业指数图片来源：彭博、FX168财经网)

　　美联储降息预期升温美元还要跌？

　　增长前景更为黯淡的新迹象促使交易员大幅增加对美联储不晚于年底降低利率的押注。期货定价如今反映出今年降息超过50个基点，以及2020年第一季度进一步降息的可能性。

　　美国银行的美国利率策略业务主管Mark Cabana表示：“市场越来越相信美联储将降息，唯一的问题是多久，以及多少。”

　　巴克莱、摩根大通和NatWest Markets等知名机构预期美联储今年将降息，因担心贸易紧张局势将抑制全球经济增长。

　　彭博周二撰文称，联邦基金期货合约周一延续涨势，当前价格反映出的预期是，美联储年内会降息68个基点。1月合约的隐含收益率大约是1.72%，远低于当前2.40%的有效联邦基金利率水平。

　　彭博指出，从历史上看，美联储的利率变化步调通常都是每次25个基点，那也就意味着，当前价格走势反映出的市场预期比不到一周前多出了一次标准幅度的降息。该合约的成交量近日也有所增加。

(图片来源：彭博、FX168财经网)

　　Forexlive主编Adam Button周一撰文指出，美元反复测试并试图突破近期高点，但均以失败告终，这对金价在1266美元/盎司附近反转起到了至关重要的推动作用。

　　独立分析师Amir Khedri撰文指出，美元指数未能突破98.3这一重要阻力水平，这是其第三次对其发起攻击，但最终未能突破这一阻力位。97.50是双顶形态模式的颈线，其已经失守，因此利空双顶形态模式已经完成。

　　Khedri预计美元指数将下降至首个目标97.15，如跌破，第二个目标将指向96.75。第三个目标则位于96关口。

(美元指数表现来源：FXStreet、FX168财经网)

　　鲍威尔、威廉姆斯等高官今晚登场

　　周二将有多位美联储高官发表讲话，其中美联储主席鲍威尔和纽约联储主席威廉姆斯的讲话备受关注。

　　美联储主席鲍威尔在4月30日至5月1日会议后的新闻发布会上表示，目前的利率水平是适当的，并且不管是加息还是降息都没有强有力的理由。

　　通胀一直是令政策制定者头疼的问题，通胀率一直低于其设定的目标。但美联储主席鲍威尔当时曾表示，他认为较低的物价压力是“暂时的”。

　　美国联邦公开市场委员会(FOMC)4月30日至5月1日会议纪要显示，美联储官员在此次会议上仍坚持“耐心”的政策立场，称利率可能在未来很长一段时间内保持不变。

　　会议纪要显示：“大家观察到，对于确定未来联邦基金利率目标范围的调整持耐心态度可能在一段时间内依然是合适的。”

　　威廉姆斯近期表示，他不认为调整利率有充足理由，因为经济正在以高于趋势水平的速度增长，而且通胀压力基本上不存在。

　　尽管鲍威尔和威廉姆斯这两位大佬近期并未就降息做出表态，但考虑到布拉德周一意外表示可能需要很快降息，投资者需要防范管鲍威尔和威廉姆斯也会发表类似鸽派言论，假如出现这种情况，美元可能会遭受进一步打击，而金价有望进一步飙升。